H按每100萬借款較5月多供250元

資金流走加快下，本港1個月期的銀行港元同業拆息（HIBOR）已連日上升，昨日更升至0.71厘，連升12個交易日，亦創逾兩年新高。以現時最新拆息按揭計劃「H＋1.3厘」計算，H按實際按息已由5月份約1.5厘升至昨日的2.01厘，創逾兩年新高，換算每100萬元按揭額之每月供款，前後增加約250元（以30年還款期計）。

拆息若續升 P息將上調

美聯儲日前大幅度加息，本港銀行體系結餘逐步回落至約2,400億元的水平。經絡按揭轉介首席副總裁曹德明表示，在資金持續外流以及半年結影響下，月底前一個月HIBOR有機會升至0.8厘水平。而美加息及收水持續，他料未來拆息將反覆向上，第三季一個月 HIBOR 更有機會挑戰 1.8 厘水平，令 H 按實際按息觸及 2.5 厘的封頂水平。如拆息持續上升，或將加速銀行上調最優惠利率（P）時間表。

中原按揭董事總經理王美鳳表示，目前市場按息已由5月份約1.5厘升至現時為2.01厘，增加了0.51厘，換算每100萬元按揭額之每月供款增加約250元（以30年還款期計）。而即使1個月港元拆息已升至0.71厘，與美息差幅仍接近1厘，港美息差仍闊下估計仍會吸引套息交易以致銀行結餘繼續收縮，短期內1個月拆息將升至0.8厘，若結合半年結季節性因素，1個月拆息或將升至1厘水平。

王美鳳指，由於美國已很大機會於7月底議息會議後進一步加息，屆時港美息差將再次拉闊，繼而引發套息活動及本港銀行體系結餘進一步收縮，屆時港元拆息將逐步升穿1.2厘，以市場主流H按息H＋1.3厘計，H按息將觸及現時封頂息率2.5厘，對比5月份按息1.5厘的加幅為1厘，屆時每100萬元按揭額計（30年期），每月供款增加約500元或14.5%。

假設借款500萬元，以昨日HIBOR計算，實際息率為2.01厘，每月供款為18,506元，如升至封頂息率至2.5厘，每月供款上升至19,756元，即增加1,250元或6.8%。如果與5月時比較，每月供款更大幅多了2,500元。

置業者須留意經濟及負擔能力

不過，曹德明指拆息暫時仍屬於低水平，而供樓人士向銀行申請按揭時須通過加3厘的壓力測試，即使H按實際按息上升，對供樓人士負擔未見即時太大壓力，對香港市場的影響亦較輕微。然而拆息正處於上升軌道，供樓及打算置業人士要留意整體經濟表現及自身負擔能力，時刻作出風險管理。