【2023按揭攻略】HIBOR plan vs P-Plan 如何抉擇？

H-Plan是指Hibor Plan(H按)，此類計劃的按揭息率以一個月Hibor rate為基準加一個固定息率去計算，另外還有一個上限，以Prime rate最優惠利率減某一個固定息率去計算。現時簽訂的最優惠的銀行按揭計劃為HIBOR+ 1.3%，上限以Prime rate – 2.5%，HIBOR是一個每天都會浮動的利率，Prime rate最優惠利率就通常幾個月甚至幾年先會改變一次。

現時的最優惠利率為5.625%，所以上限為3.375%。 由於2022年美國聯儲局不斷加息，7次加息幅度達到4.25%，香港的HIBOR也急速上升，由過往兩年不足1%升至2022年底超過5%，一眾HIBOR Plan的按揭息率全部超過上限的Prime rate – 2.5%(3.375%)，若美國暫時不會大幅減息，H-plan會大概維持3.375%。

P-Plan是指Prime rate Plan(P按)，此類計劃的按揭息率以Prime rate最優惠利率減某一個固定息率去計算，現時最優惠的計劃為Prime rate – 2.65%，Prime rate最優惠利率就通常幾個月甚至幾年先會改變一次，2022年香港的主要銀行加了3次，總共加了0.625%，最新的最優惠利率(大P)為5.625%，減除2.65%為3.225%。

大部分銀行的H-Plan封頂按揭息率和P-Plan的息率其實是一樣，現時是3.375%，但HIBOR將來有機會下跌，所以按揭息率有機會低於3.375%或P-plan所收取的利率，所以只要其它條件一樣下，例如兩個Plan都有Mortgage-Linked Account和相同的現金回贈比例，H-Plan是會比較划算，所以現時市場大部分按揭都是H-plan。

3大HIBOR 

其實市場上銀行同業拆息HIBOR有三個，咁H Plan究竟用邊個HIBOR去計算？ 

香港銀行公會Hibor 

市場上大部分銀行都是以香港銀行公會Hibor為作H Plan的基準。而Hibor亦有幾種，分別是「隔夜」、「一星期」，「兩星期」及「1個月」、「3個月」和「12個月」。雖然大部分銀行可以選擇「1個月」、「3個月」和「12個月」，但通常「1個月」是最短暫的，所以H Plan基本上都是以「1個月Hibor」作為按息的基準，所以只需要留意「1個月Hibor」即可。 以2023年2月8日為例，假設H Plan的按息是 (H＋1.3%)，當天一個月HIBOR為2.41%。 H Plan按息便為(2.41%＋1.3%=3.71%)，因為超過3.375%的上限，所以按息以3.375%。 

滙豐和恆生銀行Hibor 

除了香港銀行公會Hibor外，滙豐銀行和恆生銀行有自己的Hibor。而只有由滙豐銀行和恆生銀行承造的H-Plan才會用這個自家制的Hibor作為基準計算按息。

如何分「大P」和「細P」？

市場上有4個「P」，其中兩個「P」最多銀行使用和會被大眾一般採用，俗稱「大P」和「細P」，「細P」由三大銀行滙豐、恒生、中銀（香港）及中銀集團旗下的南洋商業銀行及集友銀行採用，「大P」則為大部分其他銀行採用，通常高「細P」0.25%，一般新聞如果沒有特別指明，講到Prime rate時是代表「細P」，另外其中華僑永亨銀行和富邦銀行有自己獨特的「P」利率。

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