【2023按揭攻略】HIBOR plan vs P-Plan 如何抉择？

H-Plan是指Hibor Plan(H按)，此类计划的按揭息率以一个月Hibor rate为基准加一个固定息率去计算，另外还有一个上限，以Prime rate最优惠利率减某一个固定息率去计算。现时签订的最优惠的银行按揭计划为HIBOR+ 1.3%，上限以Prime rate – 2.5%，HIBOR是一个每天都会浮动的利率，Prime rate最优惠利率就通常几个月甚至几年先会改变一次。

现时的最优惠利率为5.625%，所以上限为3.375%。 由于2022年美国联储局不断加息，7次加息幅度达到4.25%，香港的HIBOR也急速上升，由过往两年不足1%升至2022年底超过5%，一众HIBOR Plan的按揭息率全部超过上限的Prime rate – 2.5%(3.375%)，若美国暂时不会大幅减息，H-plan会大概维持3.375%。

P-Plan是指Prime rate Plan(P按)，此类计划的按揭息率以Prime rate最优惠利率减某一个固定息率去计算，现时最优惠的计划为Prime rate – 2.65%，Prime rate最优惠利率就通常几个月甚至几年先会改变一次，2022年香港的主要银行加了3次，总共加了0.625%，最新的最优惠利率(大P)为5.625%，减除2.65%为3.225%。

大部分银行的H-Plan封顶按揭息率和P-Plan的息率其实是一样，现时是3.375%，但HIBOR将来有机会下跌，所以按揭息率有机会低于3.375%或P-plan所收取的利率，所以只要其它条件一样下，例如两个Plan都有Mortgage-Linked Account和相同的现金回赠比例，H-Plan是会比较划算，所以现时市场大部分按揭都是H-plan。

3大HIBOR 

其实市场上银行同业拆息HIBOR有三个，咁H Plan究竟用边个HIBOR去计算？ 

香港银行公会Hibor 

市场上大部分银行都是以香港银行公会Hibor为作H Plan的基准。而Hibor亦有几种，分别是「隔夜」、「一星期」，「两星期」及「1个月」、「3个月」和「12个月」。虽然大部分银行可以选择「1个月」、「3个月」和「12个月」，但通常「1个月」是最短暂的，所以H Plan基本上都是以「1个月Hibor」作为按息的基准，所以只需要留意「1个月Hibor」即可。 以2023年2月8日为例，假设H Plan的按息是 (H＋1.3%)，当天一个月HIBOR为2.41%。 H Plan按息便为(2.41%＋1.3%=3.71%)，因为超过3.375%的上限，所以按息以3.375%。 

滙丰和恒生银行Hibor 

除了香港银行公会Hibor外，滙丰银行和恒生银行有自己的Hibor。而只有由滙丰银行和恒生银行承造的H-Plan才会用这个自家制的Hibor作为基准计算按息。

如何分「大P」和「细P」？

市场上有4个「P」，其中两个「P」最多银行使用和会被大众一般采用，俗称「大P」和「细P」，「细P」由三大银行滙丰、恒生、中银（香港）及中银集团旗下的南洋商业银行及集友银行采用，「大P」则为大部分其他银行采用，通常高「细P」0.25%，一般新闻如果没有特别指明，讲到Prime rate时是代表「细P」，另外其中华侨永亨银行和富邦银行有自己独特的「P」利率。

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