香港按揭证券有限公司（按证公司）最新公布， 7月1日至31日期间的定息按揭申请，10年期、15年期及20年期的年利率调整至3.2厘、3.35厘及3.5厘，较6月份年利率各上调0.5厘，并创计划推出后的最大增幅。事实上，按证公司已于今年5度上调定息按揭的年利率，增幅亦愈来愈大，个中原因何在？
自今年3月美国开始加息周期，至今已3度加息，6月份加息0.75厘更创28年来最大加幅，笔者料美国通胀问题仍未解决，加息及缩表仍会持续进行，年底前联邦基金利率更有机会升穿3厘水平。美国持续加息，本港息口亦有攀升趋势，6月份一个月银行同业拆息曾升至0.9厘，创逾2年新高。另一方面，本港银行体系结馀亦进一步降至2,333亿元，未来港资仍有机会持续外流，预计7月份银行体系结馀将有机会跌破2,000亿元，令本港拆息继续上升。因此，按证公司因应市场环境及资金成本压力增加等情况下，相应地上调定按计划的年利率。
那么定息按揭与H按计划哪种较为吸引？以现时普遍的H按计划为H+1.3厘，并以近日一个月HIBOR高位0.9厘计算，实际按息为2.2厘，比7月份定按计划的10年期年利率3.2厘低出1厘；即使H按计划升至2.5厘封顶水平，仍比定息按揭10年期低出0.7厘。若以500万贷款额，年期为30年为例，最新7月份10年期、15年期及20年期的定按计划较H按封顶息率，每月供款分别高出$1,867（9.5%）、$2,280（11.5%）及$2,696（13.6%）。加上银行未有为定按计划提供现金回赠、高息存款挂勾户口等优惠，相信客户仍倾向选用H按计划以节省更多利息开支。
根据金管局住宅按揭统计调查显示，4月份H按计划选用比例为97.4%，定按计划选用比例只有0.1%。另从按证公司2021 全年业绩报告中所见，自2020年5月推出定息按揭计划以来，仅接获94宗申请，反映出定按计划仍非市场主流。不过，由于定按计划可锁定指定年期的息率，减低供楼时利率波动的风险，加上申请人毋须符合压力测试要求，入市门槛相对降低，因此仍会吸引部分人士考虑选用。
经络按揭转介首席副总裁曹德明
