【按揭熱線】H按續主導市場

經絡按揭轉介首席副總裁曹德明

近日香港銀行同業拆息（HIBOR）即本港銀行互相借貸的利率一直下跌，1個月HIBOR更曾重返1年前的低位。究竟現時HIBOR下跌會對樓按市場會有何影響？

客戶申請按揭時，銀行主要提供「P按」（最優惠利率按揭）計劃以及「H按」（銀行同業拆息按揭）計劃兩種選擇。而銀行計算H按時大多會以1個月HIBOR為基準，實際按息則以HIBOR加某個百分點計算（現時銀行提供的最優惠H按計劃為H＋1.24%）。因HIBOR每日都有所改變，息率浮動性相比起P按較大，不過H按設有封頂息率以作風險保障（現時大部分銀行的H按的封頂息率為2.5厘）。

根據金管局最新公佈的按揭產品選用比例顯示，1月選用H按人士為八成，P按選用比例則少於兩成。自2019年2月起，選用H按人士比率更一直維持於七成半以上，選用原因多為欲以博取拆息回落時可節省更多的利息開支。

試舉一例，以每貸款額100萬元、還款期為25年計算，若以3月10日1個月HIBOR（1.08%）計算，實際息率為1.08%＋1.24%，即2.32厘，與近期按揭計劃的封頂息率（即2.5厘）作比較，息率相差18點子，每月供款由4,486元下降至4,396元，相差90元或2%；全期利息開支亦由345,850元減少至318,817元，相差27,033元或7.8%。由此可見，拆息愈低，供款與利息開支愈會減少。

美聯儲再減息機率甚高

市場預期年內美國聯儲局再減息的機率甚高，若再次減息，HIBOR有機會繼續下調，甚至有機會回落至1厘以下水平。即使按揭利率上升，仍有2.5厘的封頂位作為安全網。因此，H按揭計劃集「慳息」與「鎖息」兩大好處於一身，預計日後選用H按計劃之業主仍有上升的趨勢。